AI手机迈入“竞争期”：从抢不到到随便买，下一个赛道卡位战打响

2026年被多位行业人士称为“AI原生手机元年”。当端侧算力走向成熟、大模型轻量化技术取得突破、监管框架逐步明确，三股力量汇聚在一起，将AI手机从概念推向了真正的赛道。

据Counterpoint Research最新预测，2026年全球具备生成式AI功能的智能手机出货占比将攀升至45%，较2025年的36%大幅提升，并有望在2027年突破半数关口达到52%，正式成为行业标配。中国市场同样表现强劲，IDC预计2026年中国新一代AI手机出货量将达到1.47亿台，同比增长31.6%，占据整体市场的53%。国家发展改革委创新和高技术发展司副司长王若蒙此前表示，重点行业的人工智能整体渗透率已突破80%。

在这样的背景下，厂商卡位战全面升温。2026年7月，国家网信办首次集中公布了7款手机端侧生成式AI服务的备案信息，苹果Apple智能与华为小艺、OPPO AndesGPT、vivo蓝心、小米澎湃、三星盖乐世AI、努比亚豆包手机大模型一同进入名单，标志着端侧AI从灰色地带走向合规化通道。值得关注的是，各家厂商在AI与操作系统的结合方式上出现了显著分歧。苹果选择“借脑不放手”的路线，底层模型部分来自外部合作伙伴，但AI如何进入系统、获得哪些权限、怎样调用应用能力，全部由苹果自己定义，甚至专门构建了私有云计算架构以确保用户数据处理的安全性。而安卓阵营则呈现出更为激进的开放姿态，豆包AI手机可调用超6000项原子能力，荣耀落地系统级智能体调度框架，YOYO月活达1.6亿，接入超10000家第三方AI服务。

与此同时，产业链价值重构已然启动。 A股中布局AI手机产业链的概念股共有37只，涵盖芯片、光学模组、声学器件、整机代工等多个环节。华创证券指出，AI终端有望带动硬件多环节价值重构，芯片环节SoC设计正从传统架构转变为“CPU+GPU+NPU”的异构计算体系，电池环节受AI整机功耗上升驱动，硅碳负极、半固态电池等技术渗透率持续提升。具体来看，舜宇光学科技承接了AI智能体手机镜头及模组订单，汇顶科技供应屏下指纹识别和音频功放产品，美芯晟的无线充电芯片也已成功应用于AI手机。机构建议关注边缘AI SoC、摄像头和视觉模组、AI视觉算法与内容生态、整机品牌和ODM四个方向的投资机会。

当然，也需看到的是，行业中仍有多重挑战仍待跨越，此外，从合规放行到产业爆发，AI手机仍面临软硬件协同的物理瓶颈、模型泛化与数据私有的结构性矛盾等深层挑战。从这一角度来看，显然，对于投资者，这条赛道的长期价值不在于短期爆款，而在于端侧AI渗透率提升所带来的产业链系统性机遇。