GPLP科技日报：东山精密破发；韩国芯片出口拉响警报；君正股份 Q3 净利增 2595%

1、四部门印发互联网基础资源高质量发展指导意见，部署 6 方面 16 项任务

工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委、国家数据局等 4 部门近日联合印发《关于推动互联网基础资源高质量发展的指导意见》。意见聚焦 IP 地址、域名、自治域号码、网络标识等互联网基础资源及其服务设施，提出 6 方面 16 项工作任务：统筹国家科技力量建设，加强基础理论研究、突破关键核心技术、建强创新发展平台、深化标准体系建设；实施基础设施补短拓新工程，优化传统设施布局、探索新型设施建设；实施基础资源安全保障工程，保障供给安全与运行安全，强化风险监测和应急处置；构建多维立体应用服务体系，提升资源应用效能与场景服务支撑；构建完备高效的监督管理体系；构建务实主动的国际合作体系。目标是到 2030 年，互联网基础资源高质量发展实现体系化突破，取得一批标志性技术原创成果，形成系列引领性技术标准，建成高效协作、智能互联的新型互联网基础设施；到 2035 年，成为全球互联网基础领域重要创新策源地和引领者。（信源：工业和信息化部等四部门）

2、甲骨文把英伟达部署扩至数吉瓦级，同时首次引入谷歌 TPU 与 Cerebras

当地时间 10 月 27 日，甲骨文在年度客户大会上宣布一系列芯片供应协议：将搭载英伟达 Vera Rubin 的 AI 服务器部署规模扩大至“数吉瓦级”；首次在其云基础设施（OCI）上向客户提供谷歌 TPU 算力，成为谷歌之外第一家提供 TPU 的超大规模云厂商；同时引入 Cerebras 的 AI 推理系统（预计 2027 年上半年部署）与英特尔投资的 SambaNova 芯片。

值得注意的是，即便在部署英伟达硬件的系统中，甲骨文也将以自研 Acceleron 网络芯片替代英伟达的部分网络产品。OCI 总裁 Mahesh Thiagarajan 表示，不同 AI 工作负载的算力需求不同，多元选择让客户按性能、吞吐量与经济性挑选最合适的基础设施。甲骨文尚未披露上述采购的融资安排，公司上月称客户正越来越多地自行承担芯片成本，并维持 2027 财年 900 亿至 950 亿美元的资本支出目标。消息公布后，Cerebras 股价盘中一度涨超 10%。（信源：华尔街见闻）

3、韩国芯片出口“金丝雀”拉响警报：10 月前 20 天芯片出口增 222.5%

10月28日，第一财经报道，韩国海关数据显示，10 月 1 日至 20 日韩国出口额达 616 亿美元，创历年同期最高，其中芯片出口额同比飙升 222.5% 至 275 亿美元，占同期总出口的 44.7%；按工作日计算，日均芯片出口 47.4 亿美元，为历史同期最高。韩国央行 10 月 27 日公布，第三季度 GDP 环比增长 1%、同比增长 3.4%，高于 3.1% 的预期。

但预警同步出现：韩国央行测算，若美国主要科技公司明年放缓 AI 资本支出，韩国半导体出口额可能比此前预测减少 500 亿至 1000 亿美元。国际货币基金组织在最新报告中提示，AI 投资与盈利能力若减弱或不持久，可能引发相关资产价格调整，而杠杆率上升、风险集中与循环融资安排会加剧调整幅度。彭博经济研究估算，2023 年至 2027 年，亚马逊等五家核心公司的 AI 相关资本支出承诺将超过 1.6 万亿美元，资金来自债务与股权融资，其中包含透明度较低的私募市场。（信源：第一财经）

4、SK 海力士单季营收首破 100 万亿韩元，营业利润率 80%，追加 100 万亿韩元股东回报

10月28日，SK 海力士发布 2026 财年第三季度财报：营业收入 104.6155 万亿韩元（约合人民币 5262 亿元），营业利润 83.3338 万亿韩元（约合 4192 亿元），净利润 39.7756 万亿韩元（约合 2001 亿元）；营业利润率 80%、净利润率 38%，营收与营业利润均创单季历史新高，营收为史上首次突破 100 万亿韩元，环比分别增长 32% 和 38%。分产品看，HBM4 出货全面展开，面向服务器的 DDR5 销售大幅增长，带动 DRAM 业绩；NAND 方面，321 层 TLC 企业级固态硬盘销售持续扩大。

公司同时发布追加股东回报方案，以 2026 财年为基准推进合计约 100 万亿韩元的股东回报，其中现金分红 30 万亿韩元以上、库存股回购及注销（含 8 月已公布的 40 万亿韩元）总计 60 万亿韩元以上。公司表示，受先进制程难度提升及新建产线耗时长影响，存储供不应求格局预计持续至 2030 年，DRAM 与 HBM 到 2029 年的产能已全部售罄，第三季度服务器 DDR5 出货量环比增长超过 40%。（信源：中新经纬）

5、君正股份 Q3 净利增 2595%，存储芯片单季毛利率约 66.3%

10月27日晚，君正股份发布三季报：第三季度营业收入 31.45 亿元，同比增长 164.85%；归母净利润 14.19 亿元，同比增长 2595.49%。前三季度营业收入 71.02 亿元，同比增长 106.66%；归母净利润 26.16 亿元，同比增长 922.95%。分业务看，前三季度存储芯片收入 49.16 亿元，同比增长 130.73%，毛利率 56.53%；据此测算第三季度存储芯片收入约 22.84 亿元、同比增长 206.16%，单季毛利率约 66.3%。计算芯片收入 17.52 亿元，同比增长 92.89%，毛利率 64.04%；模拟芯片收入 4.18 亿元，同比增长 11.7%，毛利率 49.28%。公司称，DRAM 市场需求旺盛、供应紧张导致产品持续涨价，Flash 在 AI 服务器等新兴领域需求增长，SRAM 亦保持良好需求趋势；计算芯片受需求增长与存储原材料紧缺影响，收入同比大幅增长且环比持续增长。10月28日午后，该股盘中触及 20% 幅度涨停，总市值超 560 亿元。（信源：君正股份 2026 年三季报）

6、算力链三季报密集兑现：中科曙光净利增 78.51%，沪电股份增 106.87%

10月28日，多家算力产业链公司披露三季报。中科曙光前三季度营业收入 122.38 亿元，同比增长 38.75%；归母净利润 17.25 亿元，同比增长 78.51%。沪电股份前三季度归母净利润 56.22 亿元，同比增长 106.87%。红板科技前三季度营业收入 36.22 亿元，同比增长 32.88%；归母净利润 8.60 亿元，同比增长 108.18%。此外，杰普特前三季度净利润 4.28 亿元、同比增长 109.99%，营业收入 26.30 亿元、同比增长 74.28%；长光华芯净利润同比增长 148.66%；纳芯微净利润同比增长 159.55%。景旺电子在同日披露的投资者关系记录中表示，AI 算力领域的高性能 PCB 供应依然偏紧。当日 A 股 PCB、CPO 概念全线走强，金安国纪、方正科技、世运电路等多股涨停，中际旭创涨超 10%。（信源：上交所、深交所）

7、东山精密港股首日破发

10月28日，东山精密在港交所挂牌。开盘82.40港元，较86.80港元的发行价低开5.07%。公司最终发售价86.80港元，较原定上限93.80港元折让约7.5%。全球发售约1.14亿股，募资约98.8亿港元，净额约97.17亿港元。86.80港元约合73.79元人民币，较10月27日A股收盘101.09元折让约27%，按28日价格折算H股仍折价约三成。

香港公开发售只分配590.55万股，占全球发售5.19%，原本两成的份额被回拨至国际配售；有效申请4484份，认购0.52倍，未获足额，一手中签率100%。国际配售认购3.17倍。本次募资规模约98.8亿港元，净额约97.17亿港元，其中64.50%用于建设新设施及升级产线，其余用于战略投资与收购、偿债、补流。